Grosse perte aujourd'hui sur le FCE.
Grosso modo 50 points...J'ai pas fait le détail.

Comme toutes les grosses pertes, çà commence par une petite. - 4 points.
Suivi à nouveau d'un faux signal. - 10 points ..

Après, j'essaye de me rattraper, mais à chaque prrise de position, mon entrée est mauvaise et je dois me couper avec perte...Ceci venant aggraver ma perte initiale.

Quasimment, à chaque fois je suis tentré au plus haut et sorti au plus bas....En ma défaveur...

Sans compter les reverses devasteurs ....

çà a commencé à 14H30 et finit à 16H30 ...
Un exploit, en 2H00 ....

Zam

Je profite de ce jour férié pour faire le point.

Bon, tout se passe bien. C'est pas ultra-évident; je ne suis pas un génie du trading mais je suis régulier. Et quand je fais des pertes, elles sont très réduites.
Par contre, je fais de beaux coups certains jours, ce qui me permet d'avancer en capital.
Condition sine qua non, pour pouvoir continuer cette aventure.

J'apprends aussi.

Etant donné que je n'ai pas trop le temps, mais que c'est quand même essentiel, je mettrais dans les jours à venir juste mon résultat journalier trade/trade mais sans commentaire parce que pas le temps.

 

Zamiatine

Compte rendu du 27/09/2006  (+34.5 Points)

Prise de Position sur le Trend Range Matinal
1 Buy Market 5258.5   - 08:50
1 Sell Market 5261.5  - 10:50
Rentrée en long. Car le marché était long. Je me fais piéger par le gap d'ouverture. L'ouverture se fait à la hausse mais le marché part en baisse. J'en profite pour faire un reverse. à 5261,5
(+3 Points)

Reverse sur infirmation de tendance
1 Sell Market 5261.5  - 10:50
1 Buy Market 5237   - 15:45
Vu l'état du marché, je sais qu'il va y avoir consolidation. J'effectue donc un reverse, pour me placer sur le haut de cette consolidation. Je suis un peu mal à l'aise dans la mesure où le marché est toujours haussier. Rapidement, le marché me confirme qu'il effectue bien une consolidation.
Vers 14H45, il y a une accélération baissière qui est souvent caractéristique d'une fin de tendance.
J'attends (un peu trop) la confirmation de cette indication avec les figures en chandelier (ultra-caractéristique) pour faire à nouveau un reverse long cette fois.
(+24.5 Points)

Gros cafouillage
1 Buy Market 5237   - 15:45
2 Sell Market 5243.5  - 16:09
2 Buy Market 5238.5   - 16:16
1 Sell Market 5239  - 17:07
Pas bon. Très risqué. Et pas à refaire.
(+7 Points)

Zamiatine

BACK IN THE MARKET !!!!

Bon, me voilà de retour de vacances, après 2 semaines passées au Portugal....Bronzé et près à partir du bon pied pour cette presque nouvelle année.

Trading report du 26/09/2006

Je suis rentré malheureusement ultra-fatigué du à des retards d'avion ....Une des règle du trading est de ne trader que dans son état normal...Ce qui fait que je ne suis rentré sur le marché que vers 16H.

Orders of 25.09.06 Resultat = 21.5 Points
1 1 Sell Market 5176  15:45:56
2 2 Buy Market 5164  17:32:35
1 1 Sell Market 5173.5  18:32:11

En gros, je rentre dans la tendance en Short à 5176. Rapidement, le marché suit. J'ai placé un objectif à 36....Qui manque d'être tapé à 1 point !!!!
Là dessus, je laisse sa chance au marché de reprendre sa baisse. Ce qui ne sera pas le cas.
à 17H32, il est clair que le marché ne reppassera pas baissier et je fais un reverse  Resultat = 12 Points.
J'attends une heure pour prendre à nouveau 9.5 points.
Et j'arrete là, parce que je sortirais sinon de mes horaires de trading.
çà fait seulement 21,5 points dans la journée, mais attention en seulement 3 heures de trading.

Orders of 26.09.06 Resultat = 25.5 Points
1 1 Buy Market 5209  10:25:12
1 1 Sell Limit 5217  11:45:23
1 1 Buy Limit 5214  13:49:42
1 1 Sell Market 5231.5  16:20:39


Je commence assez tard car je n'ai pas encore récupéré et ai eu une insomnie.
Je pars dans la tendance du matin, Long à 5209 en esperant le suivi de la tendance qui dure depuis qq heures sur le marché.
Manque de bol, cette hypothèse est invalidée et je dois sortir. Le marché va consolider pendant plusieurs heures. Je me prépare donc à sortir et je le fais au meilleur en fonction de ce que m'offre le marché à 11H45 à 5217. Resultat = 8 Points.
De retour de déjeuner, à 13H49, à priori les données dont je dispose continuent à donner un marché haussier.
Je prends donc position sur le bas du canal de consolidation à 5214.
A 16H20, je profite de l'apparition d'un "marché rapide", pour sortir. Ceci parce que j'ai des choses à faire en dehors du trading, et ensuite parce que je sais que si je continue, je vais en avoir pour plusieurs heures pour reprendre une dizaine de points. Resultat = 17.5 Points.

Résultat, une journée "normale" (j'en ai connu des meilleures).

Bons trades à tous.

Zamiatine

Mon compte rendu d'une journée de trading

 

 

 

 

Prise de Position sur le Trend Range Matinal
1 Sell Market 5096.5   - 08:50
1 Buy Market 5076  - 12:03
Je pressentais hier que la baisse était loin d'être finie. Aussi, je rentre ce matin plus tôt qu'à mon habitude. Le marché me confirme avec un gap à la baisse d'entrée. Je rentre donc en shortant sur un contrat.
La baisse est effectivement soutenue et j'engrange des points à un rythme soutenu.
A 10H25, je vois lepoint bas à 63. Le FCE suit un canal. J'aurais pu à ce moment là prendre mes points ou alors sortir du marché.
Je préfère rester en position, je sais que je risque de perdre entre 5 et 10 points. Mais je aussi que le FCE a de bonnes chance de repasser sur le bas du canal avant de se stabiliser. J'ai pris à ce moment 33 points, je me permets donc d'en risquer un petit peu pour rester dans la tendance.

finalement, ce n'est pas 10 points que je reperd mais 13 !!.
La technique de prendre position en suivant le marché et pas sur objectif n'a pas payé ...Sur 2 jours, j'ai essayé les 2 techniques, manque de bol, à chaque fois c'était l'autre technique qu'il fallait appliquer...
Je me mets FLAT (hors marché à 12H03) et je regarde ce qui va se passer...
En tant normal, quand le CAC perd moins de 1%, on peut présumer que l'ouverture des marchés américains peut contrebalancer une baisse.
Je me méfie, le CAC perd plus de 1%.
En plus, je sais qu'il y a des annonces de programmées, il vaut mieux ne pas être pris à revers dans ces cas là.  (+23 Points)

Erreur sur une congestion
1 Sell Market 5072.5  - 14:41
2 Buy Market 5080.5  - 15:36
Je reviens tranquillement vers 14H. Je regarde le graph en 5 mn. Le marché est mou. Je note que le marché ne présente pas de resistance à la baisse. Je sens, comment dire ? Je sens que le marché part à la baisse...Pleins d'éléments....Le carnet d'ordre, les graph, la vitesse de progression à la baisse franchement plus rapide que la reprise à la hausse, etc ...
J'attends quand même que le marché me donne une indication.
Je prend donc une position short dans la continuation de la matinée...sur le bas d'une bougie...
(Là, je fais une erreur, je me fais piéger par un faut départ à la baisse du FCE - Seconde erreur, après, je n'ai pas cherché confirmation sur les autres marchés, ce qui m'aurait évité les prises de position multiples)


Le marché est fébrile. Et il fait un pull-back. A postériori, on sait que c'est un pull-back, à ce moment là, je me demande plutôt si je ne me suis pas trompé...

Je prend donc mes pertes et je repars haussier ... (-8 Point)
...Ce qui est une erreur aussi ...(-7 Point)

La recherche de cette tendance a venir me coute d'emblée 15 points et je repars sur la journée avec un gain de 5,5 points...SIC !!!

Je trouve la tendance de l'AP
2 Sell Market 5073.5  - 15:55
1 Buy Market 5050.5  - 16:45
Enfin, je marché pars en tendance !! Je suis bien rentré et je reste en position. Le FCE récupère son canal et j'attends le moment propice pour stopper ma position.
à 16H45, je me met FLAT. (+23  Point)
Ce coup-ci, je stoppe ma position sur objectif .....Vaille que vaille, MA JOURNEE SERA POSITIVE !!!

Je sors et je finis là ma journée de trading. Je termine sur un 28.5 points...
Soit 23-24 points si on enlève les frais...
Soit à peine 3 points de plus que mon solde du matin ...
...J'aurais mieux fait, je crois m'en tenir là, et ne pas trader cet AP...

Autre élement aussi, j'ai trouvé de la doc pour savoir comment identifier des départs de trade range et les différencier des pulls-backs. Reste à savoir ce que çà va donner.

 

Juste un petit memo, comme d'hab...

Je continue à trader le FCE...
Cà reste assez compliqué du fait que je suis pour le moins inexperimenté. Donc, je dois à la fois pratiquer, condition indispensable au perfectionnement. ET aussi apprendre ...

Je n'ai pas comme je me l'étais dit fait des briefs sur mes journées de trading. Une journée comme çà, çà prend pas mal de temps et expliquer le pourquoi du comment d'une prise de décision prend en soit presque autant de temps que le temps qu'il a fallu pour trader.

Aujourd'hui, journée de trading qui DEVAIT être extrèmement simple. Le FCE a tiré une ligne droite.
J'aurais du prendre normalement plus de 50 points et au lieu de  çà, je termine tout juste à 21 points.
Tout çà, parce que j'ai commis une erreur.
Une erreur, sur le FCE se paye Cash....Des points perdus sont autant de points à remonter.

Sell Market 5168  0 0 10:25:33 - Buy Market 5153  0 0 12:57:58 = 15 Points
Buy Market 5152.5  0 0 13:20:37 - Sell Market 5138.5  0 0 14:22:44 = MV = -14 Points
Sell Market 5138.5  0 0 14:22:44 - Buy Market 5119     17:18:20 PV = + 20.5 Points

çà fait plusieurs fois que je commets cette erreur. Je fais un bon trade, je croie savoir à quel niveau le FCE va se retourner et je fais un "reverse". (Un reverse consiste à inverser sa position).
Dans ce cas là, je pensais, étant donné que le CAC avait perdu moins de 1%, que la tendance allait s'inverser à l'ouverture des marchés américains.
Me suis trompé .....
Et j'ai payé cash cette erreur en devant repartir de zéro la journée...

Je note cette erreur justement pour ne pas avoir à la refaire. NE JAMAIS PENSER A LA PLACE DES MARCHES !!!!!
Laisser faire et suivre la tendance.

Sinon, je crois avoir trouvé LA BONNE TECHNIQUE de rentrée sur le FCE le matin. Après de nombreux tests, elle me semble bonne et complète.
C'est le genre de technique que évidemment on ne trouve pas dans les bouquins et que les traders pro ne donnent pas ...
On verra à l'usage.

Zam

çà c'est pas un article mais juste une note.

Quand on trade le FCE, il est nécessaire de suivre en parrallèle les marchés qui donnent le ton.

Une liste.

Le Future DAX. (Equivalent du marché allemand). Se suit toute la journée en parrallèle. Il est plus liquide, donc dit plus réactif aussi.


L'évolution des marchés américains se suit aussi de la meilleure façon par les Futures mini S&P, mini Nasdaq, mini CrudeOil, mini Dow, etc. que vous retrouvez dans les bourses CME et eCBOT.

Je passe un petit weekend en pologne.
Weekend Prolongé et je rentre le mardi 15 Mai au soir.

Pas de Post en attendant donc.

Bons WE à tous.

Zamiatine

Je continue ici ma réponse, Chris.
Je t'ai déjà répondu via la "réponse aux commentaires".
Je complète cette réponse.

Je penses que la bonne question à se poser quand on utilise un indicateur technique, est :
- Est-ce que je connais toute la signification de cet indicateur. ?
- Y-a-t-il des éléments plus importants que je néglige ?

Je vais te montrer deux exemples précieux d'analyse des volumes et de prix et la façon dont il faut se comporter en fonction de çà.

 

 

Là, tu as le comportement du FCE hier. Chart sous Future Station.
Le point que je vais expliquer se passe vers 14H50.
Le graphique est pas idéal dans la mesure où hier, le marché suivait un channel ascendant mais c’est ce que j’avais sous la main.
Ce qui se passe vers 14H55, c'est que on a un marché qui devient rapide.
A ce moment le marché bouge très rapidement à travers le carnet d'ordre.
Dans ces conditions, le marché peut bouger de plusieurs dizaines de points en quelques minutes.
A ce moment du marché, si vous placez un ordre à cours limité, il ne sera pas exécuté.
Les débutants, la plupart des débutants paniquent et placent des ordres au cours du marché.
Généralement, ils font çà au pire moment de la journée, et dans les conditions les pires qui soient.
çà conduit invariablement, à ce qu'ils se positionnent au plus haut ou au plus bas de la journée, ...

Que se passe-t-il ?
En quatres étapes.

1ère Etape.
A 14H55, le cour viens taper le bas du canal ascendant et tout le marché répond par des achats massifs.
Tu peux voir effectivement qu’entre 14H55 et 15H00, le volume a été de 1600 contrats.
Normalement, dans un trade normal, tu as du passer un ordre d’achat juste à ce moment là.
 
2ème Etape.
Immédiatement, le cour viens taper la bande haute du canal.
Normalement, tu devrais te désengager sur le haut du canal. Mais le volume t’indique tout de suite que ce n’est pas ce qui va se passer.
En effet, le volume justifie que le haut du canal va être percé et que le cour va suivre un mini Rallye.

Ce qui se passe pendant ces moments est la suivante :
Dans un marché rapide, la liquidité s’assèche temporairement.
Les vendeurs s’arrêtent de vendre et se placent à un prix plus haut. Ils ne recommencent à vendre que quand les prix s’arrêtent de grimper.
La demande croit considérablement et le spread (écart entre la meilleure offre et la meilleure demande) s’élargit.

Tu en vois la transcription entre 14H55 et 15H20 sur les volumes. Ils t’indiquent qu’effectivement le nombre de transactions diminue.

3ème Etape.
Les acheteurs sont maintenant obligés de payer beaucoup plus chers à des vendeurs qui continuent de faire monter le ask.
Les prix grimpent si haut et si vite que de nouveaux vendeurs arrivent sur le marché et provoque une stabilisation des prix. C’est ce qui se produit à 15H35. (Augmentation des volumes – Stagnation).

4ème Etape.
Ces nouveaux vendeurs provoquent alors souvent un renversement rapide, voire un effondrement partiel des prix.
C’est le phénomène que tu peux voir entre 15H35 et 16H05, moment où le FCE va retoucher le bas de son canal ascendant et là où il va retrouver le cour normal des choses.

La conclusion.
Dans un marché rapide, les ordres au prix du marché terminent souvent en étant exécuté au plus haut prix de la hausse ; Juste au moment où de nouveaux vendeurs arrivent sur le marché et provoquent une stabilisation où un effondrement.

Si jamais tu n’étais pas positionné avant la montée rapide ; alors il vaut mieux attendre une indication d’au moins un renversement des prix avant de placer ses ordres. L’execution est alors bien meilleure que si çà avait des ordres au prix du marché.
Si les prix se stabilisent à un prix au-delà de ton stop, alors tu es sorti du marché …Mais sans paniquer.

C'est un point important, je crois, de bien comprendre le fonctionnement du marché avant même de s'interesser à répondre de façon stéréotypé à des indicateurs. Bon, enfin, çà  reste mon point de vue.
Dans ces différentes étapes, tu aurais pu avoir un croisement à la hausse de la MACD...Signal d'achat donc, mais à effectuer au pire moment.
...Et un signal RSI, peut-être aussi te disant que l'indice est suracheté....Pas de chance là encore parce que comme tu es sur un canal ascendant, avec une faible largeur du canal, tu risque là aussi de ne pas rentrer opportunémment.

 

Zamiatine

 

   - 1 Quels sont les indicateurs que tu utilise?

Au début, j'ai beaucoup utilisé les indicateurs suivants:
- MACD,
- RSI,
- Stochastique.

Comme éléments du graphique, les bandes de bollinger et les moyennes mobiles Moyen terme et court terme.

Maintenant, j'utilise beaucoup moins ce type d'indicateurs pour asseoir une décision.
J'utilise cependant actuellement le SMTP et le Repulse.

Cependant, cependant....
LES INDICATEURS NE SONT QU UN ELEMENT DE PRISE DE DECISION.
Je me suis aperçu comme tu le faisais remarquer que prendre une décision uniquement sur la base d'indicateurs est une erreur.
Beaucoup d'indicateur ne sont que une transformation des données qui sont déjà présentes dans le graphique. Et de plus, la plupart de ces indicateurs ne prennent en compte que une partie de ces données, ....

 - 2 Au debut de ton blog tu dis que tu ne rentres pas souvent au bon moment puis un peux plus tard tu as ecrit que tu avais progressé sur ce sujet. Quelles sont les erreurs que tu faisais? Et maintenant comment fais-tu pour rentrer?

Vaste question.
Bon premièrement, comme je te le disais, je rentrais beaucoup sur la base des indicateurs; ce que je ne fais plus.
Je prends un indicateur pour ce qu'il est. Un élément qui m'indique que telle ou telle opération est envisageable. Ni plus, ni moins.
çà doit attirer ton attention. Après comme je le soulignais, un indicateur ne prend pas en compte un paquet d'information qu'il faut regarder pour prendre une décision ...
... Et surtout pour rentrer au bon moment.

En fait, ce qu'il y a, c'est que les éléments qui font une prise de décision varient un peu au cas par cas.
Je vais te donner une liste, tu verras, c'est impressionnant.

Ta Check list:
Le Marché
1. Quelle est la direction de l'ensemble des marchés ?
2. Quelle est la direction des différents secteurs du marché ?

Analyse graphique
Analyse graphique générale
3 Que révèlent les graphiques hebdomadaires et mensuels ?
4. Les tendances principales, intermédiaires et mineures sont-elles ascendantes, descendantes ou connaissent-elles une évolution latérale ?
5. Où se situent les niveaux de support et de résistance importante ?
6. Où se trouvent les droites de tendance et les canaux importants ?

Analyse des indicateurs graphiques
7. Les volumes et les positions ouvertes confirment-ils l'action des prix ?
8. Où se situent les retracements 33%, 50%, 66%
9. Y a t’il des gaps et de quels types sont-ils ?
10. Les figures.
- Des figures de retournement majeures OU des figures de continuation sont-elles visibles ?
- Quels sont les objectifs de prix de ces figures ?

11. Dans quelle direction pointent les moyennes mobiles ?

12. Que disent les vagues d'Elliott ? -  Y a t'il des configurations évidentes en 3 à 5 vagues ?
13. quels sont les retracements ou projection de Fibonnaci ?
14. Y a t'il des sommets ou des creux de cycle en vue ?
15. Le marché montre t'il des translations droites ou gauche
Analyse des indicateurs hors-graphique
16. Les oscillateurs sont-ils surachetés ou survendus ?
17. Y a t-il des divergences apparentes sur les oscillateurs ?
18. Les indicateurs de sentiments (méthode contrarienne) affichent-ils des extrêmes ?

Les grandes figures des chandeliers
19. Quel message donnent les graphiques en chandeliers ? (Il faut que tu connaisse la plupart des grandes figures des chandeliers)

20. Quelle est la tendance imprimée par les systèmes de trading : Haussière, baissière ou latérale ?

Suite à çà (tu vois, il y a du travail ), une fois que tu as répondu à ces questions, celà doit normalement te permettre de répondre aux questions suivantes, il est en tout cas nécessaire que tu sois capable de répondre aux questions suivantes, au moins dans le cadre de swing trading action.
1. Dans quel sens le marché peut-il évoluer dans les mois à venir ?
2. Suis-je vendeur ou acheteur de ce marché ?
3. Ou se situe mon point d'entrée ?
4 Quel type d'ordre vais-je utiliser ?

...Bien entendu, ton plan de trading doit aussi comprendre les éléments suivants de
5. Money managment :
- Quelle sera la taille de ma position  ?
- Combien d'argent vais-je perdre si j'ai tort ?
- Combien d'argent vais-je gagner si j'ai raison ?
- Ou-est ce que je place mon STOP de protection ?

   - 3 J'ai beaucoup de problème avec mes stops qui se font souvent toucher. Comment gères-tu les stops?Et surtout, quand décides-tu de les remonter?
Bon, tu auras compris que la démarche à suivre est en fait assez complexe.
rapidement, pour répondre à ta question, pour mettre en place un STOP, généralement, ton STOP est défini en fonction de ce que tu ne veux pas perdre.
Si ton STOP est touché, çà veut dire que ton trade dans son ensemble n'était pas bon. Attention, çà ne veut pas dire que ton analyse était mauvaise, çà peut tout simplement vouloir dire que tu es rentré trop tôt ou tout simplement pas au bon moment.
Le point ultra-important quand tu mets un STOP est de prendre en compte la volatilité du titre.
Si tu as un titre qui est volatile, alors il faudra mettre ton STOP plus bas pour qu'il ne soit pas touché dans le mouvement naturel du titre.
Petite astuce, ne met pas non plus de STOP sur des seuils psychologiques qui sont souvent tapés justement pour faire tomber les STOPS des amateurs.

Enfin, si tu rentres, sur un support, saches que généralement, un support reste valable environ à 2% d'écart. Place alors un STOP en conséquence, un peu en dessous.
3 fois sur 4 les figures de continuation battent les figures de retournement.
Le but est donc dans des cas comme çà de se positionner pour prendre 90% de la continuation mais seulement 3-4% du retournement.

Bon, ensuite, la remontée des STOPS.
Tu as un commandement en trading (Pour gagner, tu dois suivre les règles).
Ce commandement dis la suivantes. "JAMAIS, un trade gagnant ne deviendra perdant".
çà veut dire que à partir du moment où tu as commencé à gagner de l'argent sur un trade et qu'il deviens possible de le remonter sans se le faire sauter par un mouvement intempestif, alors TU DOIS remonter ton STOP.

tu as aussi une technique, quand tu vois que tu as un titre qui est parti à la hausse ou à la baisse pour effectuer un rallye, c'est d'augmenter ta taille de position.
Je m'explique, la règle dit la suivante. Jamais tu n'augmentera ton risque. Par conséquent, tu relève ton STOP et parrallèlement, tu augmentes ta taille de position.
généralement, dans des cas comme çà, assez rapidement ton 2ème trade se révèle positif et tu te reprotège tout aussi rapidement.
En fait, tout est une question de timing et de rapidité d'intervention à partir du moment ou il y a  confirmation de mouvement.

 4 J'ai vu que tu prenais souvent position sur des corrections en esperant un rebond sur un support. Est-ce que tu peux prendre une position sur une correction même si le fondamental a changé? Dis, autrement, est-ce que tu t'interesses aux fondamentaux lors d'une prise de décision?

Oui, c'est clair, je prends souvent position sur des corrections en esperant le rebond sur un support.
La différence par rapport à "avant", c'est que maintenant, je me garde bien d'anticiper le rebond comme avant. J'attends au contraire le rebond pour rentrer. C'est différent.

Je m'interesse aux fondamentaux.
MAIS, le consensus général est que l'analyse technique reflète les fondamentaux.
Ce qu'il y a d'interessant, c'est de regarder la réaction du marché par rapport aux fondamentaux d'une société par exemple ou d'un marché dans son ensemble.
Si tu regardes bien, çà te permets de comprendre comment le marché anticipe l'évolution des fondamentaux.
çà nécessite dans son ensemble un autre article mais la bonne compréhension de ces réactions est vraiment un plus.

Pour répondre dans le cadre de swing trading action, le comportement LT de l'action d'une sté reflète généralement ses fondamentaux....Généralement.

Et il est beaucoup plus confortable d'être vendeur sur une sté qui a des mauvais fondamentaux et acheteur d'une sté qui en a de bons.
Si jamais il y a de nvelles news, tu as beaucoup plus de chances d'être du bon coté....non ?

Ta règle à suivre est la suivante :
- Soit long sur les marchés forts et soit short sur les marchés faibles.

 

Voilà, je voulais continuer cet article par l'explication concrete de cas concret de comportement de marché.
Mais je commence à ne plus trop en avoir le temps.
çà sera donc le sujet de mon prochain article.
Les comportements typiques de marché.

J'espere avoir répondu en partie à tes questions.

@plus.

Zamiatine