J'aborde ici un point qui me semble crucial si l'on veut travailler en trading.

Depuis quelques temps maintenant, je rencontre deux sortes de traders :
Ceux qui perdent de l'argent,
Et ceux qui en gagnent mais qui se cachent.....;(

C'est un fait, on ne peut pas être bon en trading et en plus maitriser parfaitement tous les rouages fiscaux et administratifs qui permettent à la fois d'être dans la plus parfaite légalité et en même temps de payer le minimum d'impôts....

J'ai donc rencontré une personne qui s'occupe exlusivement de çà. De créer et de gérer des structures dans les différents pays d'Europe. Le métier du trading convient parfaitement à ce type d'entreprises.

Si vous êtes interessés, vous pouvez consulter le site http://www.e-advisors.com

Vous pouvez lui dire que vous venez de ma part, bon, moi çà me fera plaisir.

Zamiatine

Un petit article sur les sociétés opéable du CAC.

Zamiatine

Tout d’abord désolé pour le décalage entre analyse et mise en ligne.
Cet article a été écrit le 11/07/06 et mis en ligne le 13/07/06

 La Situation actuelle  

Ma situation personnelle.  

J’écris moins sur mon blog.
Je mets ici un petit article surtout parce que il y a un petit temps que je n'ai pas écris. J'ai un peu délaissé ces derniers temps mon blog (Mais pas le trading), ceci pour plusieurs raisons.  

De plus en plus de personnes me connaîssent en vrai en même temps que mon blog. Cet aspect est un peu déstabilisent. Parce que l'avantage d'un blog, en débutant, c'est que il y a une possibilité de créer une barrière entre son blog et soit.

 Incertitude des marchés

 Ensuite, le marché devient de plus en plus nerveux...Volatile...Et bien heureux celui qui peut garantir dans quel sens il va évoluer dans les semaines et les mois à venir.

 Cet configuration est unique depuis pas mal de temps et cette nervosité ce ressent chez tous les traders, tous plus expérimentés que moi, et qui prédisent tous une baisse du CAC jusqu'à 4200 - 4300 points.

 Mon avancement en day-trading

J’ai beaucoup travaillé sur les techniques de trading.
Je crois que je commence maintenant pas mal à maîtriser les techniques diverses du daytrading.
Je devrais normalement commencer à lancer quelques petits trades en Daytrading d’ici la fin du mois.
Enfin normalement…..

En tout cas, je me sens maintenant beaucoup plus solide en daytrading qu'auparavant. Le travail paye !!!

En plus de m’entrainer tous les jours, j’ai lu et relu les livres suivants :

 Je me suis aussi déplacé pour assister aux formations de WHS Selfhinvest.
Ces formations sont gratuites et on peut simplement y assister en s’inscrivant là :
http://www.whselfinvest.com/fr/event.php?prod=FUTURES

 La Situation du marché sur les derniers mois

 Il y a un adage boursier qui dit "quand la mer monte, tout monte, quand la mer baisse, tout baisse"....Cet adage est très vrai...En clair, il veut dire que proportionnellement, quand le CAC monte, il y a 70-80% des actions qui monte....Et inversement.

 Plus le marché dans son ensemble est volatile, plus cela aura un impact sur une action en particulier et moins la force relative de l'action par rapport au marché sera importante.

 Etant donné le caractère très nerveux du marché actuellement, je n'ai pas voulu indiquer sur mon blog les actions sur lesquelles j'étais rentré, ni non plus quand j'y étais rentré car cela était assez hasardeux. Ma rentrée reposait sur une conviction personnelle mais j'y reviendrais plus tard.  

Je reprends maintenant mon analyse du marché CAC depuis la dernière fois où je suis intervenu.

  Maintenant, il n'est pas trop difficile de voir que le CAC a suivi 2 tendances de:
- de 2001 à 2003, Tendance baissière 
- de 2003 à nos jours ? Tendance haussière.  

Bon maintenant, la suite...Cette rapide analyse m'avait amené à décidé de re-rentrer long sur le marché quand le CAC aurait passé les 4.750 points....Soit sur le bas de la tendance haussière.

C'est ce que j'ai fait effectivement sur plusieurs valeurs. Celles qui avaient été le plus attaqués pour des raisons de prise de bénéfice.   

C'est ce que  j'avais indiqué sur mon post le 23 Mai quand le marché était encore au-dessus des 5.000 points.  

MES TRADES 
Consécutivement, je suis rentré sur les valeurs suivantes mais assez légèrement.  
-         Vallourec à 812€. Sortie à 940€ avec un gain de 15%. 
-         PPR à 96€. Sortie à 98€

En gros, j’ai du y rester un mois, et proportionnellement, le gain a été assez peu important.

TRADE DE VALLOUREC – PV de 15.72%  

 TRADE DE PPR – PV de 2.52%

 Les erreurs sur ce trade

J’ai commis une erreur surtout sur le trade de PPR.
A force de travailler sur les indices, j’ai accordé une place trop importante à l’indice…Cela m’a fait complètement planté mon trade sur PPR….et donné des sueurs froides parce que rentrer à contre tendance en se plantant n'est pas une chose à faire...

Et Maintenant ?

A la réunion à SELFINVEST,

En plus d’avoir l’opportunité de discuter avec Eric Lefort, j’ai pu discuter avec les créateurs de Pro-AT ainsi que avec de nombreux traders reconnus et excellents.

En discutant avec eux, je me suis aperçu que même si le marché m’avait donné raison dans mon hypothèse de trading, dans les faits, j’avais tort et je n’aurais pas du prendre une hypothèse de remontée du CAC.

 Il y avait un facteur que je n’avais pas pris en compte quand je suis parti long sur le marché.
Ce facteur est un des plus important et je crois que je ne commettrais plus la même erreur maintenant.

LES VOLUMES.

Quand on regarde un peu, les volumes qui ont été en jeu, sont ENORMES.

Plus de 50% de plus que la moyenne des volumes habituels....Et ceci sur plusieurs semaines d'affilées.

Pour avoir une idée de la chose, le volume historique des transactions a été battu de plusieurs dizaines de %...

Pour les néophytes, c'est comme si quelqu'un battait le record du 100 mètres en 5 secondes au lieu de 9.

Nous avons donc, un affolement total des marché et un affolement qui a perduré

Je mets ici un petit article qui résume bien le sentiment général chez les acteurs du marché. 

ANALYSE GRAPHIQUE DU CAC

J’ai indiqué ici les principaux éléments que l’on retrouve actuellement.
Le canal ascendant est celui que l’on trouvait déjà auparavant sur le graphique LT.

Le scénario de la remontée du CAC – Objectif 5.300 points
En gros, ce que le graphique nous dit, c’est que si on parie sur une reprise du CAC, on peut espérer retrouver le CAC à 5300 points.
MAIS, MAIS, MAIS, si c’est ce qui se passe, alors, cette remontée devra se faire sur d’importants volumes, au moins égaux à ceux qui ont entraînés sa baisse. Etant donné que c’est un scénario peu envisageable, à priori, si il y a une remontée, alors, elle sera plutôt lente et constante.

Ce scénario ne serait validé que si le CAC réussi à passer la résistance importante des 5.000 points.

Autre scénario, la baisse. Objectif 4.300 points

A priori, c’est le scénario qu’il faut envisager.

Tout d’abord, d’un point de vue graphique, le CAC nous fait un beau V.

Il stagne à la sortie du V.
Cette figure est typique d’une baisse à venir.
D’autre part, nous avons une série de GAP. (Ecart sans cotation) à la baisse.
Ce qu’il faut savoir, c’est que normalement, un GAP aura tendance à se répéter sur les mêmes cotations, ceci à la hausse où à la baisse.
Cela peut prendre la forme d’un autre GAP ou d’une journée de cotation pendant laquelle le CAC rependra ou perdra la totalité du GAP précédent.

Je sais donc que le CAC peine à toucher les 5.000 points et que d’autre part, il ne sera pas soutenu pourvu qu’il atteigne les zones des GAP précédent.

Ceci est mon point de vue personnel, bien sur; mais c'est ce que je perçois.
Le débat est ouvert ;)

Zamiatine

Je suis parti en vacances la semaine du 8 au 14 Mai à Malte.

1. Le trade sur Bouygues.
Quand je suis parti, mon trade était avancé à +4%. J'ai donc placé un stop suiveur à 2% pour protéger mes gains et laisser le trade suivre son cour.
Mon sStop s'est enclenché le lundi 15 Mais avec une PV de 9% environ.

2. Le trade sur Pagesjaunes.
Le trade sur Pagesjaunes a lui aussi sauté le lundi 15 Mai avec une MV de -2%.

La semaine du lundi 15 Mai au 21 Mai
J'ai été malade, grippe, je crois.
Je n'ai donc pas tradé et j'ai regardé de loin les marchés.
De loin, il apparaissait que les marchés étaient nerveux et que il y allait y avoir une correction.
A partir de ce moment là, ce n'est plus les caractéristiques des entreprises qui jouent. Ce sont uniquement les indicateurs macroéconomiques qui rentrent en jeu.
Les plus grosses corrections se sont faites sur les titres ayant le plus progressées depuis le début de l'année....Type Vallourec, géophysique, etc ...Assez normal en fait....

La semaine du lundi 22 Mai au 28 Mai
Etant donné que les marchés étaient extrèmement nerveux, je me suis amusé à effectuer 2 opérations en Intraday
Le lundi, VAD de Bouygues avec une PV de 3%.
Le mardi Long sur Vallourec avec une PV de 9%.

Pour la suite du déroulement.
Depuis le début de la semaine dernière, je pressens une correction des marchés qui pour moi devrait faire passer le CAC sous les 4750 points.
Je pressens donc la hausse d'aujourd'hui plus comme une reprise technique que comme un point d'arret....Mais peut-être je me trompe.

Maintenant, pourquoi  cette correction ?
C'est assez simple, une augmentation de l'inflation aux US fait penser aux marchés que la banque centrale va relever ces taux d'intérêts...Et que il y aura par voie de conséquence un arbitrage entre marché obligataire et marché action....Certes ...
Mais en dehors de çà, les fondamentaux des entreprises sont bons. Une augmentation des taux d'intérêts peut en partie influencer le résultat  des entreprises mais pas au point de créer un crack comme en 2001 par exemple...Les données sont complètement différentes ...Il y a des limites à tout, et les limites, ce sont les fondamentaux.
Enfin, le seul gros impact qu'il puisse y avoir, ce serait sur l'immobilier....Là, il y a bulle... Et pas mal de marge pour une correction ...

Pour le Day trading, je continue à m'entrainer sur le future CAC mais il apparait de plus en plus que je n''évolue pas beaucoup.
Je manque de technique et je le ressens.
Je vais essayer de rentrer en contact avec des organismes financiers. Mais bon, c'est pas vraiment évident. Dire que l'on aime le trading, c'est bien, mais ensuite ???
C'est pas vraiment suffisant pour une prise de contact.

Truc et Astuces ..

Je me suis aperçu avec le temps qu'il est essentiel en trading de se détacher de la valeur argent. En trading, l'argent est un outil technique comme un autre. De l'huile dans les rouages qui doit servir à trader.
Et regarder l'argent autrement est une erreur.
Et çà, c'est une règle non négociable.

Quelques Règles et Preceptes en trading.
....Non exhaustif, bien sur...

1. On doit toujours respecter les règles.
2. Ne jamais transformer un trade gagnant en trade perdant (l'inverse est permis).
çà veut dire que à partir du moment où un trade a commencé, on place toujours un stop pour protéger ses gains.
3. Le plus important en trading, c'est la tendance et pas le prix.
Notez la nuance = la tendance du prix et pas le prix.
4. Le marché a toujours raison. Ce qui veut dire qu'il est suicidaire de s'enteter contre le marché. Il faut au contraire toujours rechercher à suivre le marché.

Zamiatine

Pour faire suite à mon apprentissage.
Je me suis demandé dernièrement ce qui était le plus important en trading.
Je crois que çà tient en un mot. La rigueur.
Le fait de faire ce blog me permet d'être en contact avec des traders professionnels. Et bien, tous les meilleurs sans exception, sont plantés devant leurs ordinateurs de 8 heures du matin jusqu'à 19 heures. (Foi de Msn !!!)
Sans rigueur sur les horaire de trading, il est hors de question de trader.
Sans constance, il est impossible de ressentir les marchés et de réussir à trader.
Il est hors de question aussi de trader en diletante...c'est pourtant l'image qui transparait pour beaucoup de gens mais c'est exactement le contraire.

Sans rigueur aussi, il est strictement impossible de s'imposer une technique à appliquer en permanence(technique que l'on peut faire évoluer mais de façon cartésienne).

Pour l'instant, je suis assez content de mes avancées sur le CAC future. A une condition, quand même, il est absolument indisensable que le marché soit volatile. Ces trois derniers jours, c'était une catastrophe.
Dans des conditions de volatilité normales, je dois faire une moyenne de 40-50 points/jour. (C'est une moyenne, du moins, je ne descend jamais en dessous de 30 points/jour)
çà sans prendre en compte les effets de plusieurs contrats.
Pour l'instant, j'en suis au stade des questions.
Est-ce que çà sera suffisant ???
Est-ce que je deviendrais une nouille dès que je traderais le CAC future en réel ???
Je vais ouvrir mon compte pour pouvoir trader en réel via SelfInvest. Le temps que les papiers soient remplis, à priori, çà mettra une dizaine de jours.
Mauvais point par contre, je dois mettre 10.000€ montant minimal pour l'ouverture d'un compte.
Déjà, avec une aussi petite somme, je dois passer pour un extra-terreste.
çà fait que je n'aurais plus que 5.000 etc... € sur fortuneo....Je vais donc jouer à fond de l'effet de levier.

En dehors de mon apprentissage des futures, j'ai trouvé un petit peu de temps pour dénicher qq actions dimanche dernier.

Bon, je me suis positionné en début de semaines (mardi) sur 2 actions.
Pour l'instant, mon hypothèse de trading sur Bouygues est en bonne voie.
et mon hypothèse de trading sur Pagesjaunes, elle ne s'est pas encore réalisé mais je suis assez confiant.
Les hypothèse de trading repose toutes les deux sur des reprises haussières suite à des consolidations d'une dizaine de jours.

La plupart des indicateurs sont efficaces dans certaines configurations et pas dans d'autres.
J'aborde ici l'indicateur Aaron car cet indicateur a la particularité d'anticiper le passage d'un titre d'une configuration en tendance à une configuration en trading range.

Et donc, sans rentrer dans les détails du calcul et des exemples de l'indicateur Aaron, qui peut être présent n'importe où sur Internet et sur les livres d'analyses techniques, je penses qu'il est important de regarder et d'utiliser cet indicateur.

Les interprétations.
1. Les extrèmes.
Quand la la ligne de l'Aaron Up se maintient au dessus de 70 celà dénote une tendance haussière.
Quand la ligne de l'Aaron Up atteint 0, c'est une indication de faiblesse du mouvement.
Quand la ligne de l'Aaron Up evolue entre 0 et 30, c'est une indication de tendance baissière.

2. Dans le cas de mouvement parrallèle, nous avons là un signe de consolidation.

3. Les croisements.
Quand la ligne de l'Aaron Down croise à la hausse l'Aaron Up, c'est une indication de faiblesse et on peut s'attendre à ce que les cours entament un mouvement baissier.
Inversement, quand la ligne de l'Aaron Up croise à la hausse l'Aaron Down, on peut s'attendre à ce que les cours entament un mouvement haussier.

Le Calcul de l'Aaron Up = (N - (Nbre de période échues depuis le plus haut de N+1 périodes))/N *100

Par défaut, N est généralement donné à 14.
Dans les faits, et çà c'est un truc personnel, je regarde directement sur le graphique pour identifier la durée du cycle qui m'interesse.
La durée de ce cycle correspond au N que j'utilise.

Bon, aujourd'hui, j'ai soldé ma position sur Pernod Ricard.
çà me laisse une PV nette d'environ 2,00%.
Par rapport aux derniers jours, où j'avais une PV de 3% sur ce titre, j'ai un peu perdu. Ceci car j'ai souhaité donner sa chance à ce trade. çà veut dire laisser courir dans l'espoir que la hausse soit plus importante.
Cette technique a deux avantages,
1. Elle permet de conserver une PV quoi qu'il se passe.
2. Elle permet aussi de profiter d'un "saut" d'une PV qui peut être plus importante.
Elle a un coût, ici 1%.

Il est possible que le titre reparte à la hausse et même une hausse importante dans les jours qui suivent mais çà, je n'en suis pas vraiment sur. Le 23 Mars, la société doit publier des résultats et fournir de nombreuses informations financières.
La hausse de ces derniers jours me fait craindre que les bonnes infos soit dans les cours et pas les bonnes. .....Mais à vrai dire, c'est mon incertitude quand à l'évolution de ce cour qui a fait que je suis sorti, j'ai préféré sortir maintenant avec une PV assurée plutôt que de risquer de passer en MV.
J'ai lu çà:
En bourse, la technique permet de prendre des positions, et l'expèrience permet de bien sortir.

La conclusion sur ce petit trade.
Je n'ai pas vraiment fait des étincelles, la PV que j'ai fait sur ce titre correspond bon an mal an à l'augmentation de la bourse pendant la même période.

Bien entendu, je continue ma formation sur Visual Chart, formation qui est je l'avoue assez ardue, pas facile mais de jours en jours, je progresse. C'est déjà çà.
J'essaye en le notant de voir comment je trade en discretionnaire (pour l'instant) sur le CAC future cette semaine. En gros, pour l'instant, j'arrive à faire environ 20-30 points par jour, en moyenne une dizaine d'opération par jour.
C'est pas forcemment fabuleux, mais c'est encourageant. Bien sur, étant donné que çà reste virtuel, il y a beaucoup de paramètres en moins; mais bon.

Zamiatine

Je  fais un petit point sur mon avancement.

Lien En direct
Un point pour au moins un lecteur qui ne parle que le français....
Voici un lien vers la télévision bloomerg en direct. Avec comme option, la télévision en version française ....
http://www.bloomberg.com/tv/
Là, il faut cliquer sur Watch any of our international networks Live now
Puis, enfin sélectionner l'onglet "french"

Trades en cours
J'avais mis un petit arret à mon trading suite au fait que je devais me concentrer sur mon apprentissage.
J'ai dernièrement initié 2 trades juste pour le fun. Un peu ausi à la façon d'un drogué qui a besoin de sa dope ou d'un guerrier qui a besoin du du sang et de la bataille...Bref, çà me manquait réellement, et donc j'ai initié ces trades. Je penses aussi que je peux en avoir besoin, ne serais que symboliquement pour tester les différents indicateurs, leurs impacts ainsi que leurs relations avec différents types de cours.
Pour mes 2 trades, ils seront gagnants. Cependant, j'ai volontairement diminué de façon importante la taille de mes positions. Ceci pour ne pas me prendre la tête et puis aussi pour respecter en partie les règles du money managment.
- Ces trades ne sont pas finis, à priori, ils se déroulent pas mal.
J'ai énormément progressé sur le moment et la façon dont je rentre sur un trade. Maintenant, je suis capable de prendre une position au meilleur moment à la fois sur le MT et au meilleur moment de la journée aussi.
çà aura certainement un impact assez fort sur mes futures prises de position parce que la façon dont on prend une position est primordiale pour gérer la suite, le bon déroulement général du trade.

Situation au mercredi

Voilà quelques temps que je n'ai pas tradé...En fait, j'ai rencontré voici un mois maintenant par l'intermédiaire de mon blog un trader, un vrai, qui trade pour son compte mais de façon professionnelle.  Ce trader trade les marchés des futures.

Le fait de discuter avec lui beaucoup, d'échanger, beaucoup m'a amené à une constatation. Lui et moi ne sommes sur la même planête. Le trading, au delà de son aspect passionnant, de toutes ses fascètes, le trading est avant tout un métier.

Point par point, nous avons échangé nos points de vues. Il m'a apporté quelques pistes pour avancer, puis ces pistes sont devenues des routes sur lesquelles je dois maintenant m'appuyer pour avancer pas à pas.
J'ai découvert, grâce à lui, le vrai univers du trading...Et je me suis aperçu à quel point on ne jouait pas sur le même tableau.
Tous ces éléments m'ont amené pour l'instant à "décrocher" du trading sur le SRD car d'une part, je suis devenu beaucoup moins confiant sur mon jugement, étant donné qu'une prise de position implique beaucoup plus d'éléments que je n'en maitrise dans les faits. D'autre part, parce que je suis pour l'instant concentré sur l'apprentissage de cette méthodologie.
Pour l'instant donc, je travaille à l'apprentissage de Visual Chart (890 pages), ainsi que sur le livre L'Analyse technique de A à Z de Steve Achellis.