J'ai consulté dernièrement  un article très bien réalisé sur la  problématique du pétrole.
- La géopolitique du pétrole
- Le Pic de Hubert

Le pétrole, c'est un peu la préocupation de tous actuellement. J'avais eu les prévisions de saxobank en début d'année. Leurs prévisions étaient

1. une baisse du CAC de 30% par rapport au plus haut de 2007...Donc, un CAC vers 4300-4350...Suivi par une remontée en fin d'année.
2. Un pétrole à 150$...
3. Un Euros/Dollars à 1.85

Je perçois un peu mal ce qui se passe en ce moment. Ce qui m'apparait quand même, c'est qu'il y a des choses pas très sympathiques qui sont en train de se passer, et surtout, ce qui transparait, c'est que pour une fois les autorités bancaires ont du mal à gérer cette crise.
Pour ce qui est d'à peu près sur, c'est que l'on va avoir effectivement :
- Une baisse accentuée du dollar,
- Une remontée de l'or,
- Une montée du pétrole.
En gros, les américains vont vouloir délocaliser leur crise. C'est à dire qu'ils vont laisser leur monnaie se dévaluer, ce qui aura pour effet :
- De réduire automatiquement la valeur de leur dette (qui est très importante),
- De relancer leur économie.
Parrallèlement, ceci engendrera des crises financières chez les détenteurs de dollars, et éventuellement une crise économique en Europe. (Qui normalement, d'un point de vue de politique financière BCE, ne réagira pas).

Ceci reste, ce qui semble le plus probable pour l'instant. Bien malin celui qui pourrait dire avec certitude ce qui se passera réellement.

Situation au mercredi

Voilà quelques temps que je n'ai pas tradé...En fait, j'ai rencontré voici un mois maintenant par l'intermédiaire de mon blog un trader, un vrai, qui trade pour son compte mais de façon professionnelle.  Ce trader trade les marchés des futures.

Le fait de discuter avec lui beaucoup, d'échanger, beaucoup m'a amené à une constatation. Lui et moi ne sommes sur la même planête. Le trading, au delà de son aspect passionnant, de toutes ses fascètes, le trading est avant tout un métier.

Point par point, nous avons échangé nos points de vues. Il m'a apporté quelques pistes pour avancer, puis ces pistes sont devenues des routes sur lesquelles je dois maintenant m'appuyer pour avancer pas à pas.
J'ai découvert, grâce à lui, le vrai univers du trading...Et je me suis aperçu à quel point on ne jouait pas sur le même tableau.
Tous ces éléments m'ont amené pour l'instant à "décrocher" du trading sur le SRD car d'une part, je suis devenu beaucoup moins confiant sur mon jugement, étant donné qu'une prise de position implique beaucoup plus d'éléments que je n'en maitrise dans les faits. D'autre part, parce que je suis pour l'instant concentré sur l'apprentissage de cette méthodologie.
Pour l'instant donc, je travaille à l'apprentissage de Visual Chart (890 pages), ainsi que sur le livre L'Analyse technique de A à Z de Steve Achellis.

SYLVAIN DUPORT

Sylvain Duport, 26 ans, a commencé à s'intéresser à la Bourse il y a environ six ans. Après avoir connu quelques déboires au moment de l'explosion de la bulle Internet en 2000 et décroché un troisième cycle en finances et marchés des capitaux, il s'est progressivement consacré à plein temps au trading en prenant des positions sur le SRD. Il s'est notamment distingué en remportant le concours boursier annuel organisé par Cortal en 2004, grâce à une performance de plus 3.000 % de son portefeuille d'actions.

Comment définiriez-vous votre activité ?

Sylvain Duport : - Je consacre aujourd'hui l'essentiel de ma journée au trading, qui nécessite une bonne connaissance des marchés boursiers, un certain sens de l'observation et du sang-froid. J'opère sur le marché français, et particulièrement sur les valeurs éligibles au SRD.

Ce type de titre bénéficie d'une liquidité suffisante pour pouvoir être réactif et déboucler rapidement une position. Le système de règlement-livraison du SRD offre également un levier intéressant.

Je prends 85 % de mes positions dans un intervalle de temps compris entre un jour et un mois, c'est ce que l'on appelle du swing trading. Les 15 % restants portent sur des opérations d'aller-retour quotidiennes. J'ai fait ce choix après avoir constaté qu'une tendance intrajournalière pouvait souvent se confirmer sur plusieurs jours.

Quel est votre « modus operandi » ?

- Mon approche repose sur un mélange entre un minimum d'analyse fondamentale et une forte utilisation des outils techniques et graphiques. Lorsque je débute ma journée, je m'informe sur les principaux points d'actualité boursiers, économiques et financiers qui seraient susceptibles d'orienter la tendance. Je m'intéresse notamment aux données macroéconomiques américaines comme le taux de chomâge ou encore l'évolution du PIB, mais je suis aussi de près la parité euro-dollar, qui constitue un bon indicateur sur les marchés parisiens.

Les nouvelles me servent surtout à comprendre ce qui se passe. Plus globalement, je vais prendre des positions sur plusieurs jours (en swing) sur des valeurs qui sont belles à la fois graphiquement et fondamentalement car il vaut mieux privilégier des titres qui pourraient faire l'objet d'un flux d'information positif. Pour donner un exemple, je préférerais actuellement acheter du Soitec entre 6 ou 7 euros qu'à l'époque où l'action cotait 4,5 euros, dans un contexte moins favorable.

Après avoir repéré un titre, j'essaie de déterminer une tendance graphique à long terme qui correspond à une période de un à deux ans. Je découpe le temps pour valider la tendance et vérifier si je peux aussi être acheteur à moyen et à court terme. Si le marché est haussier, je ne prends pas de positions courtes et je me concentre sur tous les signaux haussiers.

A titre d'illustration, lorsqu'une phase de consolidation se forme alors que le courant semble acheteur, l'objectif est d'anticiper le mouvement du marché en le devançant. J'achète près du support de la consolidation pour tenter d'entrer au plus bas.

Les configurations chartistes que j'utilise le plus souvent et qui me permettent de déterminer des signaux d'achat sont des configurations en triangle et en drapeau. Je rentre donc une première fois avant la formation du signal.

Si on casse la borne basse, aussi appelée support, je solde les positions. Je vends lorsque la perte sur l'opération atteint 3 %. Si cela marche, je vais me renforcer et j'aurai une certaine avance par rapport au marché. Ensuite, en cas de confirmation de tendance, je me renforce une troisième fois et je sors ensuite en une seule fois.

J'utilise également beaucoup les carnets d'ordres pour déterminer les bornes hausses et basses en fonction des volumes échangés. D'une manière générale, je joue sur les valeurs les plus volatiles du SRD, comme Business Objects, Capgemini, Alcatel, Soitec, ou encore des titres tels qu'Infogrames et Eurotunnel.

Cette semaine, je vais avoir un petit peu de temps car je suis positionné sur toutes mes disponibilité. çà tombe bien car j'en aurais besoin pour rédiger cet article.
Cet article va me prendre pas mal de temps car trader n'est pas compliqué mais demande de prendre en considération pas mal d'éléments. Je ne vais pas chercher à expliquer dans le détail les éléments car vous pouvez trouvez une explication détaillée sur tous les sites de trading.
Les titres seront donc les suivants.

1. Analyse graphique.
1.1 Analyse des tendances.
1.1.1 Les lignes de tendances

Pour se référer à un cours sur les lignes de tendances, le mieux est de se rendre sur ce site :
http://www.abcbourse.com/apprendre/11_lecon1.html

Les tendances sont le BABA de l'analyse. Le plus simple mais aussi le plus important. Une règle que je m'impose est de ne jamais me positionner en contre-tendance. Certains le font en pariant sur un retournement de marché. On appelle cette technique l'analyse contrarienne du marché. Elle consiste à repérer les valeurs qui sont sous-évaluées par le marché et à se positionner dessus. çà marche effectivement mais le risque de continuation de tendance est non-négligeable.

Ma règle n°1 est donc la suivante :
Toujours se positionner (pour un achat) sur une tendance Long terme à la hausse. (Dans n'importe quel cas, la tendance LT est toujours la tendance qui correspond à une période de temps légèrement supèrieure à celle sur laquelle vous tradez habituellement)

Il existe plusieurs types de tendances; les tendances LT, MT et CT. Dans les fait, il en existe une infinité à partir du moment où on peut prendre n'importe quel paramètre temps.

Exemple de Tendance
(Tendance à six mois)
Nous avons là une parfaite tendance long terme de six mois en forte hausse. Ceci permettait dès le mois de juillet de parier sur une continuation de cette tendance.
Et donc de réaliser pas loin de 100% de plus-value en 2 mois.

Analyse temporelle des tendances.
Actuellement, je prends en compte 4 tendances :
- Tendance à un an,
- Tendance à trois mois,
- Tendance à un mois,
- Tendance à une semaine.

Dans les faits, c'est comme au poker, la tendance à un an bat toujours la tendance à trois mois, qui elle même bat la tendance à un mois, etc....
Dans mon type de trading qui consiste à posséder une action pendant une à deux semaines, je regarde donc la tendance de la semaine, puis, la tendance sur le mois et la tendance sur les trois derniers mois.
Pour rechercher l'efficacité, il faut trouver une action dont la tendance sur la semaine à venir sera en forte hausse.
Mais je réclame aussi que la tendance à un mois et à trois mois soit aussi haussière. Car si je me plante sur la tendance (future) hebdomadaire, alors la tendance mensuelle viendra battre la tendance hebdomadaire où du moins l'atténuer fortement.

Pour un trader débutant, il est quasimment impossible de repérer les actions qui présentent les meilleures tendances. Ceci car ils ne disposent pas de logiciels de traitement des données et parce qu'ils n'ont pas le temps à y consacrer.
Donc, pour repérer ces tendances, je vais sur le site de boursorama (mieux que le site de fortuneo, juste pour çà) et je selectionne PALMARES/Variation hausse/Semaine/Ouverture/Mois, etc...

çà permet déjà de visualiser les actions qui bougent actuellement et qui ont encore un certain potentiel de hausse.

1.1.2 Les Plus haut./ Plus bas. (Les Tops/Botoms)

Une fois que vous avez  selectionnées les actions eligibles avec une hauses, le but est maintenant d'enlever les actions qui ont atteints un plus haut. Regardez le comportement de l'action sur un horizon temps plus long. Ceci car le cours de l'action suit un cycle. Si vous avez des actions dont le cours risque de passer un plus haut. Alors, ne les prenez pas. Ceci car vous risquez d'acheter en haut de cycle.

Ma règle n°2 :
Ne jamais acheter une action quand son cours atteint un plus haut historique. (Historique= Qui correspond à un plus haut sur un horizon temps supérieur au votre).

1.1.3 Les Moyennes mobiles.

1.2 Analyse des volumes.

Les volumes boursier sont exprimés en nombre de titres échangés et plus rarement en termes de capitaux échangés, sauf pour le CAC 40 dont les volumes boursier sont mesurés en capitaux échangés (aucun titre n'est physiquement échangé sur le CAC 40). .

Le principe de l'analyse des volumes boursier est simple : une tendance forte se matérialise dans de forts volumes boursier d'échange.
Ainsi, une hausse (ou baisse) du cours dans de forts volumes boursierindique que cette hausse (ou baisse) est validée par le marché.

1.2 Les indicateurs utilisés.
1.2.1 Le plus important. Les courbes de bollinger

Les bandes de Bollinger se présentent sous la forme de deux bandes équidistantes de la moyenne mobile de la valeur étudiée.

Les bandes s'écartent du cours durant les périodes de volatilité et se rapprochent durant les périodes plus calmes.

Les bandes de Bollinger se construisent à partir d'une moyenne mobile de laquelle est retranchée n fois son écart-type, de façon à obtenir la bande basse des bandes de Bollinger; la ligne haute des bandes de Bollinger étant obtenue en ajoutant à la moyenne mobile plus n fois son écart-type

Généralement n=2, la moyenne mobile utilisée est celle à 20 jours.

Eléments d'analyse

• Après un rétrécissement des bandes, les cours ont tendance à varier brusquement
• Si les cours sortent d'une des bandes, la tendance en cours à tendance à persister.
• Si les cours atteignent des sommets ou des creux hors des bandes, puis atteignent des sommets ou des creux à l'intérieur des bandes, cela peut laisser supposer un renversement de tendance.
• Un mouvement qui commence sur une bande a toujours tendance à se prolonger jusqu'à a bande opposée. Cela permet de faire des projections de prix.
• Ecart type : C'est un indicateur des mathématiques statistiques. Appliqué à la bourse, il mesure la dispersion des cours par rapport à la moyenne mobile. Un faible écart type signifie que les cours sont proches de la moyenne mobile (peu dispersés par rapport à la moyenne) et donc peu volatils.
• Un écart type élevé signifie que les cours sont éloignés de la moyenne mobile (très dispersés par rapport à la moyenne) et donc très volatils.Le choix de n=2 dans le calcul des bandes de Bollinger s'explique par le constat que statistiquement 75% des cours sont situés dans la zone MM-2S et MM+2S.MM : moyenne mobile / S : écart type.

   

1.2.2 Le momentum
Le momentum est un indicateur de force en analyse technique.
Il mesure la progression des cours. Il se présente sous la forme d'un graphique, généralement disposé sous l'historique des cours, qui évolue au-dessus et en dessous de l'axe 0. Il peut donc être positif ou négatif.

Le momentum à n jours se calcule comme la différence entre le cours de clôture de la veille et le cours de clôture n jours plus tôt. Usuellement, le momentum est calculé à 10 jours.

Eléments d'analyse

Un signal d'achat est donné lorsque le momentum franchit à la hausse l'axe 0 dans une phase baissière du cours.
Un signal de vente est donné lorsque le momentum franchit à la baisse l'axe 0 dans une phase haussière du cours.

Attention !! Le momentum détecte de nombreux faux signaux de tendance.

1.2.3 Le MACD
La Moving Average Divergence Convergence(MACD), est un indicateur de tendance. Elle est calculée à partir des moyennes mobiles.

Il existe 2 représentations graphiques de la Moving Average Divergence Convergence(MACD).

Première présentation.

La Moving Average Divergence Convergence se construit à partir de deux courbes. La première appelée courbe rapide se calcule à partir des moyennes mobiles exponentielles 12 et 26 jours. Elle est généralement notée MACD (12,26). La deuxième courbe est la moyenne mobile exponentielle 9 jours. Elle est généralement notée MACD (12,26,9).

Deuxième présentation.

Cette présentation fait la synthèse entre les deux courbes précédemment décrites sous la forme d'une seule et unique courbe. Elle est plus simple à utiliser que la précédente présentation.

Eléments d'analyse de la Première présentation

• Un signal d'achat est déterminée par le passage de la MACD (12,26) au dessus de la MACD (12,26,9).
• Un signal de vente est déterminée par le passage de la MACD (12,26) au dessous de la MACD (12,26,9).
• Une zone de sur-achat est identifiée par une forte croissance de la MACD (12,26). Lorsque l'orientation la MACD va à l'inverse de l'orientation des cours, la tendance en cours faiblit. Cette situation est appelée divergence. La détection d'une divergence doit être considérée comme une alerte avant un changement de tendance.

Eléments d'analyse de la Deuxième présentation.

• Un signal d'achat (de vente) est déterminée lorsque la Moving Average Divergence Convergence devient positif (négatif).Lorsque l'orientation de la Moving Average Divergence Convergence(MACD) va à l'inverse de l'orientation des cours, la tendance en cours faiblit. Cette situation est appelée divergence. La détection d'une divergence doit être considérée comme une alerte avant un changement de tendance.

Attention !! La Moving Average Divergence Convergence(MACD) est un indicateur d'appoint considérée moins efficace que les moyennes mobiles. Il peut être intéressant de tracer sur le graphique les moyennes mobiles moyen et long terme et d'apprécier le court terme avec la Moving Average Divergence Convergence(MACD)

1.3 Les différents types de règles.

1.3.1 Règle du Balancier
Ex. Le cac ouvre à 3800 monte à 3840 dans la matinée et à 15h30 commence à chuter et casse son ouverture à 3800 l'effet de balance donnerait un objectif de 3760.
Autre ex. de balançoire avec les figures en double top ou double bottom avec la ligne de cou qui te donne un effet miroir de la figure concernée comme objectif.
Liste non exhaustive.

2. Prise en compte des éléments exogène
2.1 Les annonces de résultat.

2.2 Les rumeurs.

2.3 Les introductions, (où comment faire des gains à coup sur ?)
Mettre le graphique de l'introduction de GDF.
Commenter Par rapport à l'évolution sur les semaines suivantes.

Pour une introduction réussie, l'évolution du cours est à peu près toujours identique. Dans un intervalle de 5 à 7 jours ouvrés maximum - cette période a tendance à diminuer - le cour de l'action va monter; du fait, je penses du positionnement des gros acteurs du marché.
Généralement, pour une introduction réussie, le cour va prendre au minimum 10%, au maximum 15-20%. Cette hausse se fait de façon continue.
Une fois qu'il aura atteint ce sommet, le cour va redescendre pendant une période de 4-5 jours. Cette baisse se fait de façon continue;
En fait, le cour cherche sa résistance.
Généralement, elle correspond au cour d'introduction + Une petite marge (3-4%).

Cette résistance atteinte, l'action va à nouveau aller rechercher son plus haut mais sur une période beaucoup plus longue que la première fois. Pas moins de 2 semaines.

Conclusion.
Lors d'une introduction, se positionner à l'achat dès le démarrage, avec un stop très proche du cour d'ouverture.
Dès la première scéance baissière, vendre et même vader pour prendre des gains dans les 2 sens.
En agissant correctement, on peut ainsi prendre 2 fois 15% sur une introduction réussie.

2.4 Les annonces.
Les annonces de résultats sont prévus dans le calendrier.
Dans les 3/4 du temps, une annonce est suivi par une baisse de l'action.
Il convient donc de vader les titres des sociétés systématiquement.
Personnellement, j'engage ma VADE un jour auparavant histoire de prendre l'intégralité de la baisse.

exemple, ce jour. ALCATEL annonce des résultat presque dans les attentes, et perd plus de 8%...

4. L'analyse contrarienne du  marché.

4.1 Indicateurs utilisés.
4.1.1 Le %R Williams

4. A quel moment de la journée se positionner sur une action ?

5. L'établissement du Plan de trading.
5.1  De l'importance de ne pas perdre. (Trop)
5.2 Laisser courir les gains.
5.3 Toujours établir des stops de protection.