Bon, l'article va être court !!
Je mets juste ici un lien vers un livre qui est uniquement fait pour comprendre un seul point du trading.
Le market profile. Tout çà résumé en 346 pages...Bon courage !!!
Ce livre était originellement destiné aux "chicago board of trade members."
http://www.cbot.com/cbot/docs/handbook.pdf
Pour l'instant, je n'ai pas fini de l'étudier mais il est très interessant.
Autre question, je fais appel à un éventuel lecteur qui aurait des compétences juridiques. J'ai lu un livre dernièrement et je souhaites en faire une "analyse critique".
Sans une aide, et un avis d'expert sur le sujet, je ne publierais pas cet article. Trop de risques de mon point de vue.
Donc, si vous avez une expertise là-dessus, et si vous voulez bien m'épauler, je l'apprécierais grandement.
Zamiatine
çà c'est pas un article mais juste une note.
Quand on trade le FCE, il est nécessaire de suivre en parrallèle les marchés qui donnent le ton.
Une liste.
Le Future DAX. (Equivalent du marché allemand). Se suit toute la journée en parrallèle. Il est plus liquide, donc dit plus réactif aussi.
L'évolution des marchés américains se suit aussi de la meilleure façon par les Futures mini S&P, mini Nasdaq, mini CrudeOil, mini Dow, etc. que vous retrouvez dans les bourses CME et eCBOT.
Je fais un petit point à ce jour sur mon évolution.
Ce dernier mois aura avant tout été consacré plus à mon apprentissage que à la recherche de bons trades.
En ce qui concerne la recherche de techniques diverses et variées de trading, j'ai cherché et cherché....
Ma conclusion là-dessus, c'est que :
1. Il y a beaucoup sur le web de documentation sur l'approche systémique.
Personnellement, je n'apprécie pas trop cette approche.
Je ne suis pas un trader systémique mais plutôt un trader discrétionnaire.
Je crois que c'est une tendance naturelle en trading d'aller essayer de rechercher l'approbation de son analyse avant de trader.
Jusqu'à maintenant, le seul forum sur lequel j'ai vu des personnes qui ont une approche à peu près correcte est le forum de ADVFN.
Autrement, les analyses vont du franchement grotesque à l'analyse honnête mais erronée.
2. J'ai lu quelques bouquins sur le trading.
Le seul que j'ai trouvé pas mal est celui de Sylvain Duport. A vrai dire, mon approche du trading est très similaire à la sienne. Apparemment, je vais devoir faire des approfondissements sur les chandeliers. (Apprentissage des différentes figures). Mais à part çà, mon approche est assez similaire.
J'ai pu lire dans son livre la confirmation de beaucoup de choses que je pressentais mais dont je n'avais pas eu le temps d'y voir confirmation.
Il aime à peu près les mêmes figures que moi et on a tout les deux la même approche temporelle de l'évolution du cour d'une action.
une différence de taille cependant, nous n'avons pas la même approche du risque (je suis beaucoup plus prudent que lui) et il a aussi réactivité sur les cours qui me dépasse.
3. En ce qui concerne les plate-forme de trading, là aussi, j'ai cherché.
TradeStation, Pro realtime, Axial....
Pour l'instant, celle que je préfère est Pro realtime.
J'abandonne donc mes recherches là-dessus pour me concentrer sur Prorealtime. Pour l'instant, je ne sais pas programmer. Je penses que çà va venir pe
4. En ce qui concerne la recherche d'information fraiche. Pour l'instant, je n'ai pas trouvé. Sylvain duport indique dans son livre qu'il recherche de l'information fraiche dans boursorama.
Je m'en étais détourné devant la pauvreté de son forum. Il faudra peut-être que je revois mon jugement à ce niveau là.
Zamiatine
L'effet Corner
L'effet Corner c'est quoi ?
Sur le SRD, il y a des vendeurs et des acheteurs. Quand on achète en SRD, on achète en quelques sortes à crédit.
Lorsqu'un trader a passé un ordre de vente à crédit par exemple, il doit se racheter avant le jour de la liquidation.
Et c'est là où peut apparaitre l'effet corner.
L'effet corner, c'est quand un nombre important de trader doivent se racheter à l'approche de la liquidation ...ils n'ont pas soldés leur position.
Les traders commencent donc la phase de rachat/solde de leur position....Ce qui fait naturellement monter le cour...Et ce qui rend de plus en plus inconfortable leur position....S'entame un mouvement de semi-panique qui accélère encore la hausse...
J'ai demandé où il était possible d'avoir la liste des positions prises en SRD à l'approche du jour de liquidation. Cette liste était publiée avant, elle ne l'est plus aujourd'hui.
Par contre, il est possible d'avoir une idée des sociétés qui seront l'objet d'un effet corner.
Ce sont les sociétés pour lesquelles les brokers n'acceptent plus de règlement en SRD à l'approche de la liquidation.
Maintenant, il reste pour moi à analyser en virtuel si cette approche fonctionne ou ne fonctionne pas.
Je sais que pour Rhodia (société dans ce cas, le mois dernier) l'effet corner a été spectaculaire.
Zamiatine
Réponse à Rakehunter sur le forum de abc bourse.
| Envoyé par RakeHunter le 31 Décembre 2005 à 20:00 |
Bonjour à tous, et puis tant qu'on y est, bonne année 2006, qu'elle vous apporte plein de trades gagnants :)
Maintenant ma question...
Je m'intéresse de plus en plus à la bourse, ce qu'elle peut apporter en doses d'adrénaline, mais aussi en tout ce que je peux apprendre.
J'ai des tonnes et des tonnes de documents, bouquins (mainly in English) et autres, mais rien réellement orienté débutant qui commence à 0.
Pourriez-vous me dire ce que vous lisez/avez lu pour débuter ?
Merci!
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De Zamiatine :
Salutation à toi,
Pour te répondre rapidement.
La complexité dans le trading viens essentiellement que tu as peu ou pas de bouquins ou de méthodes qui te prennent par la main pour apprendre le trading...
Le bouquin "le trading pour les nuls"...n'existe pas.
Tu trouveras 4 types de livres :
1. Ceux qui font une description de l'analyse technique, graphique, ceux qui font des descriptions générales...Très générales...
2. Les livres sérieux réalisés par des traders professionnels qui établissent des systèmes automatisés qui se veulent gagnant...C'est très compliqué, nécessite une infrastructure trop importante, un temps de mise en place énorme et un suivi en permanence...pour un résultat que je conteste.
3. Des livres sur des "méthodes gagnantes" en bourse.
4. Des "interviews" de réels bons traders type Weinstein par exemple ou Eric Burdin mais ces interviews restent volontairement dans le flou sur les aspects pratiques des méthodes de trading.
Pour les livres du type 1, aucun intérêt, tu as déjà sur Internet toute une formation théorique gratuite et qui plus est beaucoup plus complète que dans un seul livre.
Pour le livres du type 2, tu peux si tu le veux passer un an pour essayer de comprendre un seul bouquin et t'apercevoir que au final la méthode n'est pas bonne.
Pour les livres du type 3, c'est des charlatans....Tu as même une méthode "gagner en bourse par l'astrologie"...
Pour les livres du type 4, ils sont interessants, mais il faut les lire comme un bon polar, ils te racontent des belles histoires....Faut pas chercher plus loin.
Ce qu'il faut que tu comprennes, c'est que il y a deux types d'intervenants en trading. Tu as ceux qui parlent du trading et qui vivent de leur paroles et de leur conseils.
Et tu as ceux qui tradent réellement.
Les premiers, si ils étaient vraiment doués, ne donneraient pas de conseils mais traderaient pour eux....çà rapporte beaucoup plus.
Les seconds ne sont pratiquement jamais joignables et ne communiquent quasimment jamais...Quand ils le font, çà reste flou.
En gros, tu es condamné à apprendre avec les "derniers de la classe"...
Voilà,
Concrètement, pour débuter, je suis allé sur abcbourse pour comprendre les indicateurs communémant accepté par tous.
Une fois que j'ai fait çà (un bon mois), j'ai lu quelques bouqins, un seul a retenu mon attention, "Apprendre la bourse auprès des meilleurs traders".
Seul la première moitié du livre est interessante...
Un autre site bien, est pro-at.com
ADVFN.fr est interessant....Lis le forum. ;)
Ensuite, j'ai passé 4-5 mois à faire du trading fictif...Avec des portefeuilles virtuels...Sympathique mais il faut bien prendre en compte ce que virtuel veut dire...Portefeuille virtuel veut dire aussi trades virtuels et il est bien difficile de dire quels auraient été tes trades réels, ceux pour lesquels tu auraient mouillés ta chemise, et tu serais allé au charbon...
Une fois tout celà fait, je me suis inscrit chez un broker, fortuneo.
Encore un mois pour apprendre à utiliser les différents outils...
Toutes ces "formations", ne sont dans les faits, jamais vraiment finies.
Ce qu'il faut bien comprendre, c'est que tu n'auras JAMAIS de solution de trading divulguée. Et c'est tant mieux.
Là, je vais aller assez loin et développer quelque chose que tu n'as certainement jamais lu et que tu ne trouveras nul par ailleurs, sauf si mon message est repris.
Il faut comprendre le trading comme une "double analyse"...psychanalatiquement parlant.
En terme de psychanalyse, le marché est un petit être traumatisé...Qui se caractérise par un paquet de comportements qui, si il existait réunis chez un seul être humain vaudrait à celui-ci d'être inadapté à tout jugement, à toute décision ...à toute vie sociale...
----Prends donc la liste des maladies mentales et regarde où tu peux les appliquer au marché.------
Ce "petit être" ne se soigne pas. Ces maladies, qui se caractèrisent par un comportement récurrent et qui sortent de la "normalité", tu dois les connaitre.
Tu dois les connaitres pour les utiliser à ton profit.
Parrallèlement, viens la seconde analyse.
Et là, tu ne trouveras aucun livre dessus, puisqu'elle te concerne directement. Ton analyse.
Tu es aussi, un "petit être" qui a certainement, un type de comportement stéréotypé qui sans être une maladie, relève d'un pan de la psychiatrie.
Apprends à te connaitre, note tes émotions...
Au final tu ne dois pas être le jouet du marché mais tu dois, toi, jouer avec le marché.
90% des gens qui tradent perdent de l'argent, une bonne partie de leurs pertes vient non pas de leur méconnaissance du marché mais du fait que eux, ils ne se connaissent pas assez. Le marché aime jouer et manipuler les psychoses, les défauts des autres.
Une fois que tu auras fait cette double analyse, alors, le marché ne pourra plus jouer avec toi, avec tes peurs et tes ressentis...Tu battras le marché régulièrement, avec constance et au final...en toute simplicité.
Zamiatine
Mon blog. http://trading.over-blog.net/
Je trade les valeurs du SRD.
Toutes les valeurs du SRD.
Contrairement à certains boursicouteurs, je ne reste pas scotché sur une ou deux valeurs.
Avec le temps, je me suis aperçu de plusieurs choses.
- Les trades que je lance sont généralement bons.
- Il y avait quasimment toujours de meilleures opportunités que celles que j'ai saisi.
- La plupart du temps, si j'avais analysé ces valeurs (=opportunité) , j'aurais initié un trade.
Le calcul est simple, en faisant du trading de façon non professionnelle, et en tradant sur le marché SRD, je trade un potentiel de 160 sociétés.
Je dispose pour celà de maximum 2H/jours.
A compter de 2 mn par entreprise, pour toutes les regarder, j'ai besoin de 320 minutes. Soit quasimment 5H30 .....Ce qui dépasse largement le temps dont je dispose.....Et en plus, à ce temps, il est aussi nécessaire, une fois une entreprise sélectionnée, d'approfondir....
C'est pourquoi j'ai cessé ces derniers jours de regarder les trades à effectuer pour me concentrer sur la recherche d'un logiciel de SCAN des marchés. Ceci doit me permettre de déjà selectionner les valeurs en fonction d'un certains nombre de critères qui doivent normalement permettre d'initier un trade.
Pour l'instant, celui que j'ai trouvé et sur lequel j'essaye d'apprendre est la version programmable (Beta) de Pro Realtime.
Elle est gratuite pour une analyse hors daily et apparemment, elle permet de faire pas mal de choses très interessante.
Comme toujours, au début, je trouve çà assez compliqué. Fortuneo aussi m'avait paru compliqué et maintenant je le trouve simple, trop simple même. Il manque pas mal de fonctionnalité à Fortuneo.
Zamiatine
Les techniques de trading sont avant tout simple et reproductibles.
Les bons traders recherchent des signaux simples, voire évidents.
Et par conséquent, souvent, les bons traders se retrouvent sur les mêmes trades...
J'ai mis ici une copie d'écran du site abc bourse, le concours;
Nous avons là deux traders, respectivement 1er et 4ème du jeux sur 25000 joueurs.
75% de leurs trades sont identiques.
75% de leurs prises de positions relèvent des mêmes indicateurs.
A retenir donc.
Pour évaluer le volume des positions que je prends, je me crée une unité d'intervention en fonction de mon portefeuille.
Par exemple: J'ai un portefeuille de 8607€.
Grace au SRD (effet de levier de 3), je peux prendre jusqu'à 25.821€ en position.
Je divise ce volume par 3.
Mon unité sera de 5.000€.
çà me permet de rester dans des limites acceptables; En effet, je m'accorde jusqu'à 3% de perte sur mon unité avant d'abandonner mon trade (Vente à perte).
ce qui me fait alors une perte maximum de 150€...Soit 3% de mon unité et 1,7% de mon portefeuille.
Ainsi, un mauvais trade ne viendra pas trop entamer la valeur de mon portefeuille.
A contrario, un gain de 5% viendra augmenter mon portefeuille de 2.90%....
Mais comme j'ai 5 unité d'intervention, plusieurs trades gagnant peuvent assez rapidement augmenter la valeur de mon portefeuille de plus de 10%.
Autre point important.
Au cas, où je vienne à faire des pertes par exemple de 150€ sur un trade, alors, je diminuerais la valeur de mon portefeuille de 150€*2=300€....Ceci jusqu'à ce que j'ai récupéré la valeur initiale de mon portefeuille.
C'est arbitraire, mais c'est une sécurité supplémentaire en cas d'une succession de trades perdants.
Zamiatine
Au départ, j'ai investit par rapport à la somme dont je disposais au comptant dans mon portefeuille.
En fait, c'était une erreur.
Il faut rechercher le positionnement dans la gestion des risques.
Il est nécessaire non pas de se positionner par rapport à la somme d'argent que l'on place mais par rapport au risque que l'on souhaites prendre.
Prenons en exemple que j'accepte de prendre un risque de 1.500€, c'est à dire que j'accepte de perdre 1500€.
J'achète 150 actions TOTAL à 200€ avec un stop à -5%. Ce qui fait que je risque au maximum de perdre 1.500€.
Le cour de l'action TOTAL baisse dans un premier temps jusqu'à 195€....
Durant cette baisse, je ne prendrais pas d'autres positions.
Le cour de l'action remonte, passe les 200€, puis les 205€, puis les 207€....A ce moment, j'anule mon premier stop et le remplace par un stop à 205€.
Techniquement, je ne risque plus de perdre de l'argent sur ce trade. j'ai "sécurisé" mes gains.
Je peux dès lors me positionner sur un nouveau trade qui sera en SRD puisque je ne disposerais plus de la somme nécessaire pour acheter au comptant.