L'aspect volume (Partie 1)

Je continue ici ma réponse, Chris.
Je t'ai déjà répondu via la "réponse aux commentaires".
Je complète cette réponse.

Je penses que la bonne question à se poser quand on utilise un indicateur technique, est :
- Est-ce que je connais toute la signification de cet indicateur. ?
- Y-a-t-il des éléments plus importants que je néglige ?

Je vais te montrer deux exemples précieux d'analyse des volumes et de prix et la façon dont il faut se comporter en fonction de çà.

Là, tu as le comportement du FCE hier. Chart sous Future Station.
Le point que je vais expliquer se passe vers 14H50.
Le graphique est pas idéal dans la mesure où hier, le marché suivait un channel ascendant mais c’est ce que j’avais sous la main.
Ce qui se passe vers 14H55, c'est que on a un marché qui devient rapide.
A ce moment le marché bouge très rapidement à travers le carnet d'ordre.
Dans ces conditions, le marché peut bouger de plusieurs dizaines de points en quelques minutes.
A ce moment du marché, si vous placez un ordre à cours limité, il ne sera pas exécuté.
Les débutants, la plupart des débutants paniquent et placent des ordres au cours du marché.
Généralement, ils font çà au pire moment de la journée, et dans les conditions les pires qui soient.
çà conduit invariablement, à ce qu'ils se positionnent au plus haut ou au plus bas de la journée, ...

Que se passe-t-il ?
En quatres étapes.

1ère Etape.
A 14H55, le cour viens taper le bas du canal ascendant et tout le marché répond par des achats massifs.
Tu peux voir effectivement qu’entre 14H55 et 15H00, le volume a été de 1600 contrats.
Normalement, dans un trade normal, tu as du passer un ordre d’achat juste à ce moment là.
 
2ème Etape.
Immédiatement, le cour viens taper la bande haute du canal.
Normalement, tu devrais te désengager sur le haut du canal. Mais le volume t’indique tout de suite que ce n’est pas ce qui va se passer.
En effet, le volume justifie que le haut du canal va être percé et que le cour va suivre un mini Rallye.

Ce qui se passe pendant ces moments est la suivante :
Dans un marché rapide, la liquidité s’assèche temporairement.
Les vendeurs s’arrêtent de vendre et se placent à un prix plus haut. Ils ne recommencent à vendre que quand les prix s’arrêtent de grimper.
La demande croit considérablement et le spread (écart entre la meilleure offre et la meilleure demande) s’élargit.

Tu en vois la transcription entre 14H55 et 15H20 sur les volumes. Ils t’indiquent qu’effectivement le nombre de transactions diminue.

3ème Etape.
Les acheteurs sont maintenant obligés de payer beaucoup plus chers à des vendeurs qui continuent de faire monter le ask.
Les prix grimpent si haut et si vite que de nouveaux vendeurs arrivent sur le marché et provoque une stabilisation des prix. C’est ce qui se produit à 15H35. (Augmentation des volumes – Stagnation).

4ème Etape.
Ces nouveaux vendeurs provoquent alors souvent un renversement rapide, voire un effondrement partiel des prix.
C’est le phénomène que tu peux voir entre 15H35 et 16H05, moment où le FCE va retoucher le bas de son canal ascendant et là où il va retrouver le cour normal des choses.

La conclusion.
Dans un marché rapide, les ordres au prix du marché terminent souvent en étant exécuté au plus haut prix de la hausse ; Juste au moment où de nouveaux vendeurs arrivent sur le marché et provoquent une stabilisation où un effondrement.

Si jamais tu n’étais pas positionné avant la montée rapide ; alors il vaut mieux attendre une indication d’au moins un renversement des prix avant de placer ses ordres. L’execution est alors bien meilleure que si çà avait des ordres au prix du marché.
Si les prix se stabilisent à un prix au-delà de ton stop, alors tu es sorti du marché …Mais sans paniquer.

C'est un point important, je crois, de bien comprendre le fonctionnement du marché avant même de s'interesser à répondre de façon stéréotypé à des indicateurs. Bon, enfin, çà  reste mon point de vue.
Dans ces différentes étapes, tu aurais pu avoir un croisement à la hausse de la MACD...Signal d'achat donc, mais à effectuer au pire moment.
...Et un signal RSI, peut-être aussi te disant que l'indice est suracheté....Pas de chance là encore parce que comme tu es sur un canal ascendant, avec une faible largeur du canal, tu risque là aussi de ne pas rentrer opportunémment.

Zamiatine